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Initiative responsable du mois de janvier

Ce mois-ci, nous mettons à l’honneur Albioma, producteur d’énergies renouvelables indépendant. Impliqué dans la transition énergétique, le Groupe, basé en Outre-Mer et au Brésil, propose de l’énergie issue notamment de la biomasse et du photovoltaïque. En trois ans, la note ESG d’Albioma augmente de 8 points et, enregistre en 2018 une performance notable de 69/100.. Acteur incontournable du secteur touristique européen, sa différenciation qui en fait sa force, est la synergie entre l’immobilier et le tourisme.

Mesurez l’impact de votre investissement

L’attention accordée à la satisfaction clients est un enjeu clé pour la pérennité de l’entreprise. Le niveau de satisfaction des clients et la qualité des prestations déterminent la valeur perçue des produits et services vendus.

Baromètre des Small & Midcaps

Depuis 10 ans, Talence Gestion rencontre les dirigeants des sociétés de petites et moyennes tailles de la zone euro. En 2018, l’équipe de gestion enrichit son dispositif en mettant en place un outil de scoring pour évaluer les fondamentaux d’une société. Le « Baromètre des small et midcaps » que nous vous proposons ici découle des nombreux contacts de l’équipe de gestion avec les sociétés. Il est le fruit de ces notations.

Point sur les marchés

Après l’apaisement des tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine, et la signature d’un accord commercial le 15 janvier, les marchés boursiers ont eu deux sujets d’inquiétude : un fort regain de tensions au Moyen-Orient suite à l’élimination d’un général iranien par les Etats-Unis, et surtout l’ampleur prise par l’épidémie de coronavirus qui se développe depuis plusieurs semaines en Chine.

Loi de Finances pour 2020 – Mesures clés

Le gouvernement a voté une baisse ciblée de l’impôt sur le revenu pour les revenus modestes perçus en 2020 : la tranche à 14% est baissée à 11%, les autres tranches restant inchangées.

Lettre Trimestrielle

La performance de l’année boursière 2019 est la meilleure depuis 20 ans, alors qu’elle démarrait dans une ambiance particulièrement morose et que beaucoup prédisaient le pire… Une fois encore, quelle belle leçon d’humilité pour tous les acteurs de l’investissement en actions ! Dans cette lettre Régis Lefort reviendra sur les faits marquants de l’année dernière et sur les perspectives que nous entrevoyons pour 2020.

Mesurez l’impact de votre investissement

Cet indicateur présente les entreprises mettant en place un reporting sur leurs émissions de scope 3. Le terme scope est utilisé lors des bilans d’émissions de gaz à effet de serre (GES) d’une entreprise. Il existe trois niveaux qui catégorisent ces émissions. Le scope 3 est le périmètre le plus large et constitue dans la plupart des cas le niveau le plus important pour une société. Il correspond aux émissions indirectes de l’entreprise, en amont et en aval de la chaine de valeur c’est-à-dire les émissions liées aux fournisseurs, à l’utilisation et à la fin de vie des produits.

Initiative responsable du mois de décembre

Pour cette première publication de 2020, nous mettons à l’honneur le Groupe Pierre et Vacances – Center Parcs. Acteur incontournable du secteur touristique européen, sa différenciation qui en fait sa force, est la synergie entre l’immobilier et le tourisme.

Point sur les marchés

Les marchés actions sont restés bien orientés en fin d’année, le CAC 40 (dividendes réinvestis) progressant de 1,3% sur le mois de décembre. L’optimisme des investisseurs s’est maintenu grâce à plusieurs éléments positifs : le message rassurant de la banque centrale américaine sur une stabilité des taux, les avancées vers un accord commercial de « phase 1 » entre la Chine et les Etats-Unis qui a été officialisé fin décembre et devrait être signé le 15 janvier prochain ; enfin, la large victoire de Boris Johnson aux élections du 12 décembre a ouvert la voie à une sortie du Royaume-Uni de l’Union Européenne fin janvier avec une période de transition jusqu’à la fin de 2020.

Les entretiens d’experts de la finance

Régis Lefort, associé fondateur de Talence Gestion et gérant du fonds Talence Sélection PME, anticipe une reprise des petites valeurs en 2020, après deux années de contre performance.

Le fonds éligible au PEA PME privilégie des entreprises décotées et des valeurs de croissance abordables.

Rubis : la mise en valeur des actifs

Rubis est un titre que je suis depuis longtemps. J’ai reconstitué une ligne au deuxième trimestre de cette année sur la base d’un cours moyen de 49.40€.

Mesurez l’impact de votre investissement

Cet indicateur compare la part des femmes dans l’effectif cadre à la part des femmes dans l’effectif total et met en évidence la capacité d’une société à donner accès à des évolutions de poste de manière équitable entre collaborateurs de différents genres.

Initiative responsable du mois de novembre

Ce mois-ci, nous souhaitons présenter la performance ESG du Groupe Sopra Steria, qui se situe à un niveau avancé et en très nette progression sur la campagne d’évaluation Gaïa Rating 2019 (86/100, +17 points sur les trois derniers exercices).

Point sur les marchés – Novembre

Les marchés actions ont fait preuve d’une remarquable fermeté en novembre, soutenus par les déclarations selon lesquelles la Chine et les Etats-Unis seraient très proches d’un accord commercial « de phase 1 »… par ailleurs, les récentes publications macroéconomiques ont rassuré les investisseurs dans la mesure où elles traduisent plutôt une stabilisation de la conjoncture, en particulier en Allemagne où l’activité industrielle semble avoir touché son point bas.

Initiative responsable du mois d’octobre

Ce mois-ci, nous souhaitons mettre en avant le Groupe Guerbet qui affiche un niveau avancé de performances ESG, en très nette progression sur la campagne d’évaluation Gaïa Rating 2019 (82/100, +26 points sur les trois derniers exercices).

Point sur les marchés – Octobre

Les marchés actions ont fini le mois d’octobre en hausse (+0,9% pour le CAC 40 dividendes réinvestis), après un début de période difficile traduisant la nervosité des investisseurs et les incertitudes macroéconomiques.

Entretien avec Régis Lefort, Associé-fondateur de Talence Gestion

La bonne performance des grandes valeurs est liée au faible niveau des taux longs et à la politique monétaire accommodante menée par les grandes banques centrales…

Lettre Trimestrielle

Dans cette édition de notre lettre trimestrielle, nous ferons un focus sur un fonds qui occupe une place particulière dans notre gamme : Talence Epargne Utile.
Il est né il y a 3 ans avec l’objectif d’investir dans les entreprises françaises de tailles moyennes qui intègrent des préoccupations sociales et environnementales à leurs activités commerciales.

Talence Gestion nommée société incontournable

Talence Gestion est nommée société de gestion incontournable de l’année 2019 par le Magazine des Décideurs.

Initiative responsable du mois de septembre (2019)

Pour ce mois de septembre, nous avons décidé de mettre à l’honneur le Groupe Bénéteau, leader mondial des industries nautiques et leader européen de l’habitat de loisirs. Créé en 1884, il a su se diversifier, s’internationaliser mais aussi s’adapter aux enjeux sociétaux émergents. C’est d’ailleurs le cas pour la prise en compte de ses enjeux extra-financiers : en trois exercices, le groupe fait preuve d’une progression remarquable. En effet, la campagne d’évaluation de Gaïa Rating 2018 montre que le Groupe Bénéteau donne des garanties solides en matières d’ESG avec une progression sur trois exercices à deux chiffres (+12 points).