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Point Patrimonial – Juillet 2019

Initiative responsable du mois de Juin (2019)

Ce mois-ci, nous souhaitons mettre en avant le Groupe Mersen. Sa transparence accrue est associée à une progression importante qui lui a permis d’atteindre un niveau avancé sur la campagne d’évaluation Gaïa Rating 2018 (75/100 en 2017, +20 points sur les trois derniers exercices).

Point sur les marchés – Juin 2019

Les marchés se sont nettement repris au mois de juin, effaçant quasiment le terrain perdu en mai. Malgré la reprise des hostilités commerciales par Donald Trump, les craintes des investisseurs se sont progressivement réduites, avec la perspective d’une rencontre sino-américaine lors du G20 et l’accord sur l’immigration avec le Mexique.

Lettre Trimestrielle

En place depuis 10 ans, la baisse des rendements des produits de taux a toute chance de se prolonger compte tenu de la poursuite des politiques accommodantes des banques centrales. Dès lors, quel intérêt d’opter pour une stratégie de placement dite « sans risque » telle que livret A ou fonds en euros qui, compte tenu de l’inflation, fait perdre du pouvoir d’achat ?

Les classes d’actifs à privilégier

En raison de taux d’intérêt au plancher, nous nous concentrons sur les actions avec une préférence pour les valeurs moyennes.

Nos petites et moyennes capitalisations favorites…

Les petites et moyennes capitalisations ont connu un rebond limité depuis le début d’année, après avoir baissé plus que le marché au deuxième semestre 2018.

Initiative responsable du mois de Mai (2019)

13 juin 2019

Ce mois-ci, nous souhaitons mettre en avant le Groupe Séché Environnement. Il connaît une progression constante et affiche un niveau de maturité ESG avancé sur la campagne d’évaluation Gaïa Rating 2018 (+8 points sur les trois exercices, 74/100).

Talence Gestion renforce son Comité de Surveillance

Après l’arrivée, l’an dernier, de Thierry Chapusot (Pharmagest), Patrice Héaulme (Entrepreneur du Nord de la France) et Jacques Mottard (Sword) à son Comité de Surveillance, Talence Gestion accueille Jean-Yves Rivière (Président du Conseil d’Administration de Nexeya).

Initiative responsable du mois d’Avril

18 mai 2018

Ce mois-ci nous souhaitons mettre en avant le Groupe Sartorius Stedim Biotech, fournisseur d’équipements et de services destinés aux processus de développement, d’assurance qualité et de production dans l’industrie biopharmaceutique. Il affiche un niveau de performance ESG élevé (72/100 sur la campagne Gaïa Rating 2017) et une progression relativement constante sur les trois derniers exercices (+6 points depuis 2014).

Bourse : les derniers arbitrages de Talence Gestion

10 mai 2019

En avril, les gérants Régis Lefort, Jean-François Arnaud et Didier Demeestère se sont allégés sur des titres comme Soitec, Elis, LVMH, Hermès ou Vinci. Ils ont initié des positions sur Novartis et Plastic Omnium. Ils se sont aussi renforcés sur Eramet, Pharmagest et ESI Group.

Point sur les marchés – Mai 2019

05 mai 2019

Les marchés actions ont poursuivi leur remontée en avril, plusieurs éléments contribuant à soutenir les indices : les facteurs de risque se sont réduits avec les nouveaux progrès vers un accord commercial entre la Chine et les Etats-Unis, ainsi que le report du Brexit à fin octobre au plus tard. Au plan macro-économique, la Chine et les Etats-Unis ont tous deux publié des chiffres encourageants pour le premier trimestre 2019. Enfin, les premières publications de résultats des entreprises se sont révélées satisfaisantes avec quelques bonnes surprises de la part de grands groupes européens.

L’eurocroissance, une alternative crédible

23 avril 2019

Alors que les fonds en euros sont presque tous en rendement réel négatif sur 2018 et que les fonds boursiers effraient avec leur volatilité, l’eurocroissance justife un nouveau regard ! La surperformance par rapport au fonds euros passe par un objectif de long terme et une modularité de la garantie.

De Faurecia à Renault en passant par Carrefour…

23 avril 2019

La semaine boursière est écourtée en France, en raison du lundi de Pâques. Peu de statistiques importantes seront publiées dans les jours qui viennent. En revanche, le calendrier est plus chargé en termes de publication, notamment pour plusieurs sociétés du CAC 40.

Point Patrimonial & Fiscal – Avril 2019

17 avril 2019

La Loi de Finances et La Loi de Financement pour la Sécurité Sociale 2019 se distinguent par un nombre particulièrement élevé de mesures parmi lesquelles nous avons sélectionné celles qui nous paraissent clés.

Initiative responsable du mois de Mars (2019)

17 avril 2019

Covivio (ex Foncière des régions) affiche un très bon niveau de performances ESG, homogène sur les trois thématiques d’évaluation et en progression sur les trois derniers exercices.

Talence Gestion, société incontournable de l’année !

15 avril 2019

Talence Gestion est nommée société de gestion incontournable de l’année 2019 par le Magazine des Décideurs.

Point sur les marchés – Avril 2019

04 avril 2019

Les grands indices ont poursuivi leur remontée en mars, l’indice CAC 40 (dividendes réinvestis) progressant de +2,25% sur le mois. Les marchés ont été soutenus par les progrès dans les négociations commerciales sino-américaines, et par la position plus accommodante de la Fed qui ne prévoit plus aucune hausse de taux cette année compte tenu du ralentissement de la croissance américaine.

Point sur les marchés – Mars 2019

06 mars 2019

Le rebond des actions s’est poursuivi en février, soutenu par une réduction des risques sur les marchés. La trêve annoncée en janvier dans la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine a laissé la place à une volonté affirmée des deux pays de parvenir rapidement à un accord.

Initiative responsable du mois de Février (2019)

15 mars 2019

Ce mois-ci nous souhaitons mettre en avant le Groupe M6, qui affiche un niveau de maturité ESG très avancé, relativement constant et homogène sur l’ensemble des thématiques évaluées (77/100 en 2018).

Initiative responsable du mois de Janvier (2019)

17 février 2019

Ce mois-ci nous souhaitons mettre en avant le Groupe Devoteam, qui affiche un bon niveau de maturité ESG en nette progression sur l’ensemble des thématiques évaluées (74/100 en 2018, +16 points par rapport à 2016).